Doğal gaz sıkıştırma hizmetlerinde pazar lideri olan USA Compression Partners (USAC), 2024 yılının ikinci çeyreğinde rekor gelir, düzeltilmiş brüt kar marjı ve düzeltilmiş FAVÖK elde ederek güçlü finansal sonuçlar açıkladı.
Şirket ayrıca dönem sonu kullanım oranının %95 olduğunu ve 1.000 beygir gücünün üzerindeki büyük ünitelerin %99 oranında etkin bir şekilde tam olarak kullanıldığını bildirdi.
Şirketin görünümü, güçlü bir sözleşmeli sıkıştırma pazarı beklentisi ve kaldıraç oranını düşürme hedefinin yanı sıra fiyatlandırmayı artırma planları ile olumlu olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024’ün 2. çeyreğinde rekor gelirler, düzeltilmiş brüt kar marjı ve düzeltilmiş FAVÖK elde edildi.
- Dönem sonu kullanım oranı tüm zamanların en yüksek seviyesi olan %95’e ulaşırken, büyük beygir gücü ünitelerinde (1.000 HP üzeri) kullanım oranı %99 oldu.
- Güçlü bir sözleşme sıkıştırma pazarında fiyatlandırmayı artırma ve sözleşme sürelerini uzatma planları.
- Sermaye harcamalarından elde edilen düzeltilmiş FAVÖK’ten beklenen olumlu etki.
- Ortak birim sahipleri için likiditeyi artırmak amacıyla EIG tarafından A Serisi imtiyazlı birimlerin dönüştürülmesi.
- 2024 yılının 2. çeyreği için 77,4 milyon dolar işletme geliri ile 31,2 milyon dolar net gelir.
- Çeyrek boyunca 41.000 ek beygir gücü dağıtımı.
- Net gelir ve düzeltilmiş FAVÖK aralıklarında artışla birlikte 2024 yılının tamamı için revize edilmiş finansal beklentiler.
- 2024’ün 2. çeyreğinde 67 milyon dolar tutarında genişletme ve 8,9 milyon dolar tutarında bakım sermayesi harcaması.
Şirket Görünümü
- Özellikle Permian Basin’de artan petrol ve doğal gaz talebi nedeniyle doğal gaz sıkıştırma pazarında büyümenin devam etmesi bekleniyor.
- Şirket, 2024 yılının geri kalanında 30.000 ila 50.000 beygir gücünde sözleşmesiz filo varlığı kullanmayı bekliyor.
-2024 yılı için net gelir beklentisi $105M-$125M, düzeltilmiş FAVÖK $565M-$585M ve dağıtılabilir nakit akışı $345M-$365M olarak yükseltildi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Artan ekipman maliyetlerine rağmen müşteriler arasında dış kaynak kullanımından mülkiyete veya tersine önemli bir geçiş olmadı.
- Çift tahrikli sıkıştırma ünitelerinin enerji üretme ve potansiyel olarak satma kabiliyetine ilişkin daha fazla ayrıntı olmadan bakım yatırım harcaması 32 milyon $’da kalacak.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Veri merkezlerinde artan doğal gaz yedekleme talebinin Permian Basin’deki toplama sistemlerine fayda sağlaması bekleniyor.
- Şirketin kârlılığa ve fırsatçı satın almalara odaklanması.
- Atıl üniteleri aktif duruma dönüştürmeyi ve 2024 yılının geri kalanında mevcut sözleşmesiz filo varlıklarının 30.000 ila 50.000 beygir gücünü kullanmayı planlıyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, gaz asansörüyle ilişkili birimlerin yüzdesini, faiz oranı koruması için ödenen tutarla ilgili ayrıntıları veya imtiyazlı hisselerin söndürülmesinin ve yeniden finansmanın ortak birimlerin dağıtım oranları üzerindeki etkisini açıklamadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, petrol ve gaz endüstrisinde ekipman sahipliğini ve dış kaynak kullanımını etkileyen sermaye maliyeti ve dağıtım döngüleri gibi faktörleri tartıştı.
- Rekabetçi nedenlerden dolayı çift tahrikli sıkıştırma ünitelerinin potansiyeli hakkında daha fazla ayrıntı verilmedi.
- Görüşme, katılımcılardan başka soru gelmemesi üzerine sona erdi.
USA Compression Partners’ın 2024 yılı ikinci çeyrek performansı, doğal gaz sıkıştırma hizmetlerine yönelik artan talepten yararlanmak için güçlü bir pazar varlığı ve stratejik girişimlerle şirketin geleceği için olumlu bir ton oluşturuyor. Şirketin bu yıl için mali beklentilerini yükseltmesi, ivmeyi koruma ve hissedarlara daha fazla değer sunma becerisine olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
USA Compression Partners (USAC), 2024’teki güçlü ikinci çeyrek performansının da gösterdiği gibi, doğal gaz sıkıştırma hizmetleri sektöründe finansal esneklik ve stratejik büyüme göstermiştir. InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için gerçek zamanlı veriler ve uzman görüşleri sunuyor:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 2,55 MILYAR ABD DOLARI
- 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): 52,72
- 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık Gelir Artışı: %18,96
InvestingPro İpuçları:
- USAC, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da gelecekteki kazanç beklentilerine göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor.
- Şirket 7 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür ve bu da 2024 ortası itibariyle %9,63’lük önemli bir temettü getirisi ile birleştiğinde gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
USA Compression Partners’ın finansal ölçümlerini ve hisse senedi performansını daha ayrıntılı incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Şu an itibariyle, https://www.investing.com/pro/USAC adresinden erişilebilen ve yatırımcıların bilinçli kararlar vermesine yardımcı olmak için daha kapsamlı bir analiz sağlayan 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
